日前，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室推出了11條金融業(yè)對外開放措施，涉及保險(xiǎn)、銀行、證券、期貨等多個(gè)金融細(xì)分領(lǐng)域。為此，本版特推出“聚焦金融業(yè)對外開放十一條”專欄，詳解金融業(yè)對外開放新舉措的重要意義及其對各細(xì)分領(lǐng)域的深遠(yuǎn)影響。
保險(xiǎn)業(yè)對外開放再次提速且力度更大。為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放的決策部署，日前國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室推出了11條金融業(yè)對外開放措施。其中有4條涉及保險(xiǎn)業(yè)對外開放，可以說保險(xiǎn)業(yè)對外開放是本輪金融業(yè)對外開放的“重頭戲”。
業(yè)內(nèi)人士表示，新的開放舉措不僅開放力度大，而且開放節(jié)奏遠(yuǎn)超預(yù)期。引入優(yōu)質(zhì)境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將賦予運(yùn)營的外資壽險(xiǎn)公司更大的管理自主權(quán)，有助于其更加靈活規(guī)劃業(yè)務(wù)擴(kuò)張。外資參與度提高可能加劇市場競爭，但這對行業(yè)多元化和產(chǎn)品種類帶來的潛在效益遠(yuǎn)超對國內(nèi)保險(xiǎn)公司的影響，保險(xiǎn)業(yè)對外開放步伐的加快對中國保險(xiǎn)業(yè)來說是一個(gè)很大的提升。
11條金融業(yè)對外開放措施涉及保險(xiǎn)業(yè)領(lǐng)域的包括，允許境外金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立、參股養(yǎng)老金管理公司；人身險(xiǎn)外資股比限制從51%提高至100%過渡期，由原定的2021年提前到2020年；取消境內(nèi)保險(xiǎn)公司合計(jì)持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股權(quán)不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%；放寬外資保險(xiǎn)公司準(zhǔn)入條件，取消30年經(jīng)營年限要求。
對此，銀保監(jiān)會在官網(wǎng)發(fā)布消息稱，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人近日就銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)最新發(fā)布的對外開放措施接受金融時(shí)報(bào)記者采訪。該發(fā)言人表示，允許外資設(shè)立養(yǎng)老金管理公司有利于增加主體類型，增強(qiáng)市場活力，引入成熟養(yǎng)老金管理經(jīng)驗(yàn)，提升養(yǎng)老金投資管理水平；取消外資壽險(xiǎn)公司股比限制有利于吸引更多優(yōu)質(zhì)外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國市場，引入更加先進(jìn)的經(jīng)營理念和更加多元化的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，增強(qiáng)壽險(xiǎn)市場活力，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更好的服務(wù)；放開保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制有利于吸收借鑒境外優(yōu)秀保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)做法，激發(fā)國內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理市場活力，促進(jìn)提升保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)管理能力，更好地服務(wù)于保險(xiǎn)資產(chǎn)的保值增值；取消30年經(jīng)營年限要求為具有經(jīng)營特色和專長但經(jīng)營年限不足的外國保險(xiǎn)公司來華創(chuàng)造了條件，有利于進(jìn)一步豐富保險(xiǎn)市場主體和保險(xiǎn)專業(yè)服務(wù)，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
“加快開放對在華運(yùn)營的外資壽險(xiǎn)公司具有正面影響，因?yàn)檫@將賦予其更大的管理自主權(quán)，并可更靈活地規(guī)劃業(yè)務(wù)擴(kuò)張?！睂Υ?，穆迪日前在發(fā)表行業(yè)評論時(shí)表示，盡管外資壽險(xiǎn)公司目前的市場份額僅為8.1%的較低水平，但2018年外資合資保險(xiǎn)公司的保費(fèi)增速達(dá)到10%，而同期行業(yè)整體保費(fèi)增速持平，這表明國內(nèi)保險(xiǎn)公司在滿足市場對新產(chǎn)品不斷增長的需求方面能力不足。
穆迪表示，外資保險(xiǎn)公司通過其在老齡化和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的長期運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)積累了銷售與資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)驗(yàn)。外資對養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的參股比例提高將有助于中國保險(xiǎn)公司開發(fā)退休金產(chǎn)品。這將逐步推動行業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)管理框架的發(fā)展和人才儲備，從而管理長壽風(fēng)險(xiǎn)。
外資參與度提高可能加劇市場競爭，但這對行業(yè)多元化和產(chǎn)品種類帶來的潛在效益遠(yuǎn)超對國內(nèi)保險(xiǎn)公司的影響。當(dāng)前監(jiān)管機(jī)構(gòu)重視產(chǎn)品設(shè)計(jì)和利率風(fēng)險(xiǎn)，這也會限制外資保險(xiǎn)公司發(fā)起影響穩(wěn)定的價(jià)格戰(zhàn)的風(fēng)險(xiǎn)。新規(guī)出臺之際正值保險(xiǎn)業(yè)在嚴(yán)格的產(chǎn)品控制和監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望提高保障范圍的背景下試圖降低對短期儲蓄類保險(xiǎn)的依賴性，并開發(fā)保障型產(chǎn)品，這對發(fā)展不足的退休金和養(yǎng)老金業(yè)務(wù)尤為明顯。
當(dāng)前，中國養(yǎng)老金體系積累的資產(chǎn)不足。根據(jù)測算，2017年中國養(yǎng)老金體系三個(gè)支柱積累的養(yǎng)老資產(chǎn)約為7.05萬億元，僅占GDP（82.71萬億元）的8.52%。而美國2015年三個(gè)支柱積累的養(yǎng)老金資產(chǎn)總量為25.4萬億美元，是GDP（17.4萬億美元）的152%。中國養(yǎng)老金資產(chǎn)的積累占GDP的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國。
與此同時(shí)，中國人口老齡化的程度正不斷加深，對養(yǎng)老保障的需求不斷提升。國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018年中國65周歲及以上人口1.6658億，占總?cè)丝诘?1.9%，老齡化程度嚴(yán)重。
中國人民大學(xué)重陽金融研究院研究員卞永祖在接受國家商報(bào)記者采訪時(shí)表示，新開放舉措涉及保險(xiǎn)業(yè)的內(nèi)容可謂亮點(diǎn)紛呈。相對于銀行、證券行業(yè)而言，當(dāng)前中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展不是很充分。基于外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)成熟、資金雄厚，尤其是在高素質(zhì)的保險(xiǎn)人才方面優(yōu)勢明顯，保險(xiǎn)業(yè)對外開放步伐的加快對中國保險(xiǎn)業(yè)來說將是一個(gè)很大的提升。